こんにちは。
今日の推奨銘柄は、滋賀銀行【８３６６】です。
昨年１１月の中間決算発表で前年比２０％の減益を発表して以来、株価は下落が続いています。
唯一上昇した期間は、自社株買いが行われていた今年の２月後半～４月上旬までの期間です。
滋賀銀行は、堅めの計画を発表し、確実に実行し、プラスアルファを上方修正するような傾向があるように思います。その会社が、今年５月に２０２２年３月期の計画値をコロナ前と同等の内容で発表していますので、信じても良いのではないかと思っています。
株価は、７月２９日の四半期発表まで下がる可能性が高いですが、１８００円～１８５０円で購入し、１１月～１２月にかけて２５００円前後で売りたいと思います。
チャートからは、もう少し下げそうですが、底値のように思います
【週足・2年チャート】コロナ前の業績に戻っていないため、下落傾向にありますが、ようやく下げ止まってきました
コロナ直前の２０１９年１２月には２８３３円の高値を付けています。
現在は、３０％以上下がっており、過去２年間でも最安値付近です。
【週足・１年チャート】２０％減益発表で株価は下落し、過去１年の最安値で下げ止まりつつあります
過去１年の最高値 ： ２０２０年８月１４日 ２６４０円
ＲＳＩ：２９
２０２０年１１月１３日の中間決算発表は、計画通りの水準で、コンセンサスを約１３％上回っていました。しかし、２０％の減益であったために、大きな下落が始まりました。
今年２０２１年２月１９日に自社株買いを発表し、急落前の水準にまで一時的に戻りました。
権利確定明けの４月より再び下落が始まりました。
【日足・3か月チャート】断続的に下げ続けていますが、ようやく下げ止まり感も出てきています
過去３か月の最高値 ４月２６日 ２２１７円
７月２６日の終値 ＲＳＩ：３２ １８７２円
5月１４日に決算発表が行われました。測値とほぼ同じ前年比２０％の減益発表でした。
株価には大きな影響が出ず、断続的な下落が続いています。
ＲＳＩは、３０ちょっとで横ばい傾向になりつつあります。
２０２２年３月期の業績は、コロナ前の業績へ回復の見込み
計画値の精度が高く、２０２２年３月期の業績回復は信頼できる
過去５年間の計画値に対する実績値をみると、計画値を下回ることは有りませんでした。
滋賀銀行の計画はかなり堅めの数字で計画されているように思います。
２０２２年３月期の計画と２０１９年１２月に高値を付けた２０２０年３月期の計画を比較すると、ほぼ同じ水準に戻っています。サプライズ発表はないかもしれませんが、堅実な実績発表があれば、コロナ前水準に回復する可能性は高いと思います
直近ニュースも、業績を左右するニュースはありません
業績を左右するニュースは有りません。７月２９日の四半期決算発表次第になりそうに思います。
琵琶湖の環境関連への融資も積極的にされているみたいで、話題のSDGsにもマッチしているように思います。
主な指標は次の通りです
配当 ：配当金４０円 配当利回り：2.13％
PER ：11.11
PBR ：0.26
ROE ：2.60 ％
ROA ：0.10 ％
２０２２年３月期は期待でき、コロナ前２５００円の回復は可能
７月２６日終値：１８７２円は底値付近
特にニュースが無いまま、株価下落が続いていますが、１年間の週足チャートで見ると、底値付近のような横ばい状態になりつつあります。３か月間の日足チャートでは、もう少し下がりそうな感じもしますが、底値付近と思います。
目標株価の変更は1年間無し
昨年７月に２２００円と下方修正されて以来、目標株価の変更発表はありません。
滋賀銀行は、堅めの計画をする傾向がありそうです。
５月に発表された２０２２年３月期の計画は、ほぼコロナ前の水準になっていますので、株価も回復してもおかしくはありません。
７月２９日に四半期発表がありますが、そこで計画に変動が無ければ、目標株価の上方修正もあり得るのではないかと思います。
現在値よりやや安く（１８００～１８５０円前後）で買い、２５００円前後での売却を期待
７月２９日の四半期発表頃までは下落する可能性があると思います。
様子を見ながら１８００～１８５０円で２００株買いたいと思います（投資費用：約３７万円）。
１１月に発表される中間決算報告での上方修正を期待して、１１月～１２月にかけて２５００円前後で売りたいと思います
いかかでしたでしょうか。
今回は、滋賀銀行を推奨銘柄として取り上げました。
皆様の投資戦略のご参考にしていただければ幸いです。
株価チェックをされるときなどのついでに、今回の銘柄もチェックしてみてはいかがでしょうか
